[기업분석] 가성비 좋은 위닉스(2)

재무분석

 

 

늘어나는 매출&영업이익 + 영업활동현금흐름 양호 + 부채비율 양호 + 배당은 주긴준다는점..이 안정적으로 보인다.

 

 

올해는 전년동기 대비 역성장중..작년 공기청정기 매출이 너무 좋았음

 

조금 더 자세히 살펴보기

연도	2017	2018	2019	2020.09
판관비율	17%	21%	20%	15%
유동비율	103.1%	124.2%	140.6%	157.3%
총자산회전율	1.3	1.6	1.6	1.3

올해는 코로나땜에 기업들 판관비가 전반적으로 다 떨어지는듯..

그렇게 큰 설비투자가 필요해보이진 않는데 총자산회전율이 떨어진 것이 좀 아쉽다. 

 

marketinsight.hankyung.com/apps.free/free.news.view?aid=202003046030r&category=IB_FREE

[마켓인사이트]가전업체 위닉스, 407억원 교환사채 발행

특이사항으로 지난 3월에 교환사채를 발행하여 407억원을 조달했다.

위닉스는 무이자로 돈을 빌려온건데, 그럼 돈을 빌려준 사람 입장에선 뭐가 좋은거냐??

 

그당시 주가 23,000원이었는데, 2025년 2월6일까지 한 주당 27,100원에 교환사채를 주식으로 바꿀 수 있다.

그러니까 돈을 빌려준 사람 입장에서는 27,100원을 넘어야 이득이 된단 소리.

만약 못넘으면 그냥 무이자로 돈 빌려준거나 마찬가지. 위닉스가 27,100원은 넘을거라고 봤으니까 빌려줬을 것.

 

 

P,C 분석

 

p

 

P는 꾸준히 오르는 모양새. 공조기군의 P가 제일 중요하다.

 

 

c

 

C에서 제일 중요한건 수지성형인데(전체 원재료 매입액에서 약 33%의 비율 차지, 전기전장 22%, 기구가공 14%순)

수지성형은 플라스틱류를 원료로하여 제품의 외부케이스와 판넬 및 사출성형부품 등에 쓰이는 것이다.

최근 ps와 abs 가격이 오른다고하는데, 내년까지는 C가 늘어날듯 하다.

 

 

연구개발비용은 1.5%수준에서 형성중(코웨이는 1.3%, 쿠쿠홈시스는 0.6~0.7%, 하츠는 1% 수준)

가전은 결국 IoT로 다양한 기술과 결합될텐데..연구개발이 부담스럽다.

위닉스 입장에서야 투자 많이해야겠지만, 투자자 입장에선..